- Možda djeluju suhoparno, ali iz financijskih izvještaja se može puno toga pročitati o nekoj tvrtki
- Pokazatelji likvidnosti, pokazatelji zaduženosti, pokazatelji aktivnosti… samo su neki od financijskih pokazatelja uspješnosti
- Ne morate pratiti sve pokazatelje, bitno je pronaći one koje smatrate relevantne za vas
Financijski pokazatelji su vrlo važan faktor u praćenju uspješnosti poslovanja. Praćenje uspješnosti i aktivnosti poduzeća pomoći će vam da ostanete na pravom putu i da ostvarite uspjeh koji želite. Mnogi često kažu da se iz financijskih izvještaja ne mogu ocijeniti uspješnost poduzeća te da ona služe samo za zadovoljavanje zakonskih uvjeta. No, na temelju dobre analize može se donijeti sud o uspješnosti poduzeća.
U posljednje vrijeme često imamo slučaj da poduzetnici traže dodatna financiranja od banaka ili drugih investitora. Ono što oni gledaju kako bi odlučili hoće li odobriti financiranje ili hoće li investirati u vaše poduzeće su upravo financijski pokazatelji. A oni ovise o brojevima koji se nalaze u bilanci i računu dobiti i gubitka.
Analiza financijskih pokazatelja odgovara na pitanja kako je poduzeće poslovalo u prethodnim razdobljima i kako poboljšati rezultat u narednom razdoblju tako da ne bih rekla da su bitni samo bankama. I vlasnik poduzeća je investitor, osim kapitala investira i vrijeme i samoga sebe u taj posao tako da ovi pokazatelji mogu i njemu pomoći da prati koliko je uspješan u svom pothvatu.
Pokazatelji likvidnosti govore nam kakva je sposobnost poduzeća da podmiri svoje obveze. Banke će sigurno gledati ove pokazatelje jer im je važna informacija jeste li likvidni, tj. možete li podmiriti svoje obveze. Pokazuju koliko je poslovanje vašeg poduzeća sigurno. Za potrebe izračuna koriste se informacije iz bilance, a mi ćemo spomenuti samo neke.
Koeficijent trenutne likvidnosti – pokazuje nam može li poduzeće podmiriti svoje obveze odmah. Formula za izračun je NOVAC/ KRATKOROČNE OBVEZE.
Koeficijent ubrzane likvidnosti – pokazuje koliko poduzeće ima brzo unovčive imovine. Poduzeće bi trebalo imati brzo unovčive imovine barem koliko ima i kratkoročnih obveza. Formula je NOVAC + POTRAŽIVANJA/ KRATKOROČNE OBVEZE
Pokazatelji zaduženosti kao i pokazatelji likvidnosti prikazuju sigurnost poslovanja. Odgovaraju na pitanja koliko je poduzeće zaduženo te kakva je struktura kapitala i izvora financiranja. Za njihov se izračun koriste podaci i iz bilance i iz računa dobiti i gubitka.
Koeficijent zaduženosti – pokazuje nam koliko je imovine financirano iz tuđeg kapitala. Poželjno je da pokazatelj bude što manji jer bi imovina trebala biti bar dva puta viša od ukupnih obveza. Formula je DUGOROČNE + KRATKOROČNE OBVEZE/ UKUPNA IMOVINA
Koeficijent vlastitog financiranja – odgovara na pitanje koliko je imovine poduzeća financirano iz vlastitog kapitala. Poželjno je da dobivena vrijednost bude što viša jer bi to značilo da se poduzeće financira iz vlastitog kapitala. Formula KAPITAL I REZERVE/ UKUPNA IMOVINA.
Faktor zaduženosti – govori nam koliko je godina poduzeću potrebno da pokrije svoje obveze. S obzirom na to da je riječ o godinama možete pretpostaviti da je najpoželjniji rezultat što niži. Formula je KRATKOROČNE + DUGOROČNE OBVEZE/ ZADRŽANA DOBIT + AMORTIZACIJA
Pokazatelji aktivnosti pokazuju nam koliko puta obrnemo našu imovinu za ostvarivanje prihoda. Za izračun se koriste podaci iz bilance, ali i računa dobiti i gubitka.
Koeficijent obrtaja ukupne imovine – govori nam koliko je poduzeće obrnulo svoju ukupnu imovinu. A formula je jednostavna UKUPNI PRIHODI/ UKUPNA IMOVINA
Vrijeme naplate potraživanja od kupaca – pokazuje koliko je prosječno vrijeme naplate potraživanja od kupaca u nekom poduzeću. Formula je 365 X (POTRAŽIVANJA OD KUPACA / PRIHODI OD PRODAJE)
Dani plaćanja dobavljača – kao i što sam naziv govori pokazuju koliko dana je potrebno za plaćanje obveza prema dobavljačima. Formula je 365 X (OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA / MATERIJALNI TROŠKOVI)
Pokazatelji profitabilnosti pokazuju nam koliko je uspješno neko poduzeće. Da biste izmjerili profitabilnost svog poslovanja, morate znati svoju profitnu maržu. Profitna marža prikazuje koliko novca vaša tvrtka zadržava nakon što se oduzmu troškovi. Što je veća marža, to ostvarujete veću zaradu.
EBITDA marža profita – govori s kolikim postotkom prihoda poduzeće raspolaže za pokriće poslovnih i ostalih troškova. Formula je EBITDA* / POSLOVNI PRIHODI X 100
*EBITDA predstavlja dobit uvećanu za amortizaciju.
EBIT marža profita – prikazuje s kolikim postotkom prihoda poduzeće raspolaže prije nego što plati kamate i poreze. Formula je EBIT*/ POSLOVNI PRIHODI X 100
*EBIT predstavlja dobit umanjenu za amortizaciju.
ROA ili rentabilnost ukupne imovine – pokazuje nam sposobnost poduzeća da generira prihode u odnosu na sve raspoložive resurse. Što je vrijednost viša znači da je veća učinkovitost korištenja resursa u ostvarenju prihoda. Formula je DOBIT ili GUBITAK RAZDOBLJA/ UKUPNA AKTIVA X 100.
ROE ili rentabilnost vlastitog kapitala – predstavlja sposobnost poduzeća da ostvaruje povrat za vlasnike kapitala. Formula za izračun je DOBIT ili GUBITAK RAZDOBLJA/ VLASTITI KAPITAL X 100.
Kao što vidite puno je financijskih pokazatelja koje možete mjeriti. Najvažniji za vaše poslovanje ovise o tome kojom se djelatnosti bavite, tko su vam kupci i kakav proizvod ili uslugu prodajete. Postoji i mogućnost da gubite vrijeme prateći sve pokazatelje tako da morate razmisliti o najboljim pokazateljima za vaše poslovanje. Također, ako planirate neki veći projekt u kojem će vam trebati financiranje od strane banke ili investitora nije loše znati koje su vam snage i slabosti te na čemu morate raditi da bi si poboljšali šanse za dobivanjem potrebnih financijskih sredstava.
Piše: Silvija Maletić
